Santander eleva em 5% oferta por fatia de minoritários no Brasil

O Banco Santander anunciou nesta quinta-feira (12) uma melhora nas condições para adquirir a participação dos acionistas minoritários de sua unidade brasileira, o Santander Brasil (SANB11). A relação de troca foi elevada em 5%, com o objetivo de comprar os cerca de 10% do capital social da subsidiária que ainda não pertencem ao grupo espanhol.

Com os novos termos, os detentores de units ou American Depositary Shares (ADS) passarão a receber 0,4260 ação do Banco Santander para cada papel do Santander Brasil, ante a oferta anterior de 0,4056. Para as ações ordinárias ou preferenciais, a relação subiu de 0,2028 para 0,2130 ação da matriz espanhola.

Após os ajustes referentes aos dividendos pagos desde 30 de julho de 2026, data da proposta original, as relações de troca efetivas no momento do anúncio são de 0,4246 por unit ou ADS, 0,2124 por ação ordinária e 0,2122 por ação preferencial.

A operação, conduzida pela instituição presidida por Ana Botín, pode resultar na emissão de até 166 milhões de novas ações do Banco Santander, um montante avaliado em aproximadamente 1,9 bilhão de euros.

Em fato relevante, o banco justificou a alteração afirmando que decidiu aprimorar os termos considerando recentes desenvolvimentos de mercado e o feedback recebido de partes interessadas, visando tornar a proposta mais atrativa.

O próximo passo para a concretização do negócio é a aprovação dos aumentos de capital necessários para a liquidação da oferta. O Banco Santander buscará o aval de seus acionistas em uma assembleia geral extraordinária, que está prevista para o dia 15 de dezembro de 2026.