Contas-bolsão em fintechs expõem falhas no combate à lavagem

A busca por eficiência operacional e melhor experiência do usuário levou fintechs e empresas de Banking as a Service (BaaS) a adotarem as chamadas "contas-bolsão". No entanto, a prática criou uma zona cinzenta regulatória, facilitando a atuação do crime organizado e a ocultação de patrimônio.

As contas-bolsão são abertas em nome da própria instituição financeira em um banco comercial. Nelas, transitam recursos de múltiplos clientes de forma não segregada, o que impede a identificação nominal do beneficiário final perante o Banco Central (BC).

Investigações recentes, como a Operação Carbono Oculto, demonstraram como o modelo foi explorado por organizações criminosas. Um dos casos citados envolve a BK Bank, que teria movimentado R$ 46 bilhões em operações ligadas ao crime organizado entre 2020 e 2025. Em uma das apurações, a Receita Federal estimou sonegação de R$ 1,4 bilhão em tributos federais.

O uso dessas contas era prática comum no mercado até a publicação da Resolução Conjunta nº 16 do Banco Central, em novembro de 2025. A norma estabeleceu que a instituição prestadora de serviço de BaaS responde integralmente pelo cumprimento das regras de Know Your Customer (KYC) e Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD), proibindo a delegação dessa responsabilidade.

Rogério Melfi, diretor da ABBAAS, entidade que representa o setor de BaaS, explica o risco do modelo anterior: "Se eu tenho, digamos, R$ 1 milhão numa conta bolsão e esse dinheiro não está no meu nome perante ao regulador, estando numa conta que permite livre movimentação, abre uma forma de burlar o sistema financeiro. O Banco Central agiu para acabar com isso".

O foco atual do setor e dos reguladores é a implementação de mecanismos rigorosos de monitoramento. A legislação sancionada em março de 2026 para combater o crime organizado reforçou a possibilidade de responsabilização penal de executivos e profissionais de compliance que falharem na prevenção à lavagem de dinheiro.

Para Simone Vollbrecht, responsável por compliance em uma empresa de tecnologia financeira, o cenário exige adaptação do mercado. "Crescimento rápido sem governança não é sustentável", afirma.